Уолтер Уайт, преподававший химию в старшей школе, получает страшный диагноз — рак лёгких. Осознавая, что лечение потребует огромных средств, а финансовое положение семьи оставляет желать лучшего, он принимает судьбоносное решение. Чтобы обеспечить близких после своей возможной смерти, Уайт решает использовать свои глубокие познания в химии для производства метамфетамина высочайшей чистоты.
Для реализации этого рискованного плана ему требуется помощник, знакомый с криминальным миром. Его выбор падает на Джесси Пинкмана — своего бывшего ученика, которого Уайт когда-то способствовал выгнать из школы. Ирония судьбы заключается в том, что Пинкман уже имел опыт нелегального изготовления наркотиков, однако недавно столкнулся с серьёзными проблемами. В результате внезапного рейда Управления по борьбе с наркотиками он потерял не только напарника, но и всю свою подпольную лабораторию, оставаясь практически ни с чем.
Таким образом, два этих человека, столь разных по характеру и жизненному опыту, вынуждены объединить усилия. Уайт привносит в это опасное предприятие научный подход и расчёт, в то время как Пинкман знает реалии улиц и имеет необходимые связи. Их сотрудничество, начавшееся как отчаянная попытка решить финансовые трудности, постепенно затягивает обоих в водоворот событий, кардинально меняя их жизни и судьбы. Они стоят на пороге мира, где каждая сделка может стать последней, а цена ошибки оказывается непомерно высокой.
