В мастерской старого Карло всегда пахло деревом и лаком. Однажды, разбирая старый сундук, он нашёл странный ключ. Он был тёплым на ощупь и казался очень древним. Говорили, что эта вещь могла исполнить самое заветное желание сердца. Одинокий старик, чьими единственными друзьями были молоток и стамеска, знал, чего хочет больше всего на свете.
Он мечтал о сыне. О звонком смехе в тихой комнате, о том, чтобы кто-то называл его "папой". Взяв ключ в руки, Карло тихо прошептал своё желание. И чудо начало происходить. Полено, которое он припас для ножки стула, вдруг пошевелилось. Щепки отлетели в стороны, и на верстаке оказался... мальчик. Не обычный ребёнок из плоти и крови, а деревянный, с весёлыми глазами-бусинками и длинным любопытным носом. Это был Буратино.
Радости старого мастера не было предела. Он шил для сына курточку из яркой бумаги, мастерил колпачок и учил его простым житейским вещам. Карло души не чаял в своём озорном деревянном мальчишке. Но сам Буратино скоро стал замечать разницу. Он не мог побежать под дождь, как другие дети, не мог согреться у печки. Птицы иногда садились к нему на плечо, принимая за ветку. В его душе поселилась тревога и одна навязчивая мысль: он не такой, как все.
Эта мысль не давала ему покоя. Он видел, как папа Карло иногда грустил, глядя на играющих во дворе детей. И Буратино решился. Он хотел доказать самому дорогому человеку, что он — настоящий. Что его деревянное сердце способно на самую искреннюю любовь и преданность. Не сказав ни слова, однажды утром он отправился в путь.
Его ждал огромный и незнакомый мир. Он пережил встречу с хитрыми мошенниками, попал в кукольный театр к грозному Карабасу Барабасу, побывал в Стране Дураков. Он учился отличать добро от зла, дружбу от предательства. Каждое испытание закаляло его характер. Он спасал друзей, проявлял смекалку и никогда не терял своего весёлого нрава. Всё это время им двигало одно желание — вернуться домой и обнять папу Карло, чтобы тот понял: его сын, даже сделанный из полена, самый лучший и самый настоящий на свете. Его путешествие было непростым, но оно научило его главному — настоящим бывает не тело, а чувства и поступки.